#Archers - Cession d'entreprise : les points juridiques incontournables d'un deal M&A réussi, avec Marc Baffreau (avocat d'affaires)

Épisode de Just Focus par Aurore Perrin | Sapians · 5 février 2026 · 59 min

De la due diligence au closing, une cession d'entreprise dure en moyenne plus de 6 mois et implique bien plus que des négociations de prix. Gouvernance, modalités de paiement, conditions suspensives... Comment se déroule concrètement une opération de cession ? Quelles sont les points juridiques clés d'une transaction M&A et les pièges à éviter ?

Nous ouvrons ce hors-série sur les opérations de cession-acquisition avec Marc Baffreau, avocat d'affaires et co-fondateur du cabinet Archers, spécialisé en M&A et financement. Il accompagne dirigeants, acquéreurs et investisseurs sur leurs opérations de cessions d'entreprise, acquisitions, build-up et LBO.

Dans cet épisode, nous décortiquons avec Marc :

Le rôle de l'avocat transactionnel dans une cession : comment il intervient de la préparation de l'entreprise jusqu'au closing, en articulation avec les banquiers d'affaires

Les étapes d'une transaction M&A : vendor due diligence, paramétrage du deal, manifestations d'intérêt, phase d'exclusivité... et pourquoi céder son entreprise prend désormais souvent plus de 6 mois

Ce qui se négocie au-delà du prix : modalités de paiement (cash vs earn-out), gouvernance, management package et pourquoi le candidat le plus offrant n'est pas toujours retenu

Les points de friction dans une cession : évaluations erronées des dirigeants vendant pour la première fois, attentes irréalistes sur la gouvernance post-closing, conditions suspensives (Mac clauses, financement...)

Les conseils de Marc pour réussir sa cession d'entreprise et éviter les erreurs classiques des cédants

-----------------------

Quelques ressources pour aller plus loin :

Téléchargez le guide complet de la cession d'entreprise édité par Sapians : https://sapians.com/blog/guide-complet-cession-entreprise

Les étapes de la cession d'entreprise : bonnes pratiques et pièges à éviter https://sapians.com/blog/cession-entreprise

Cession d'entreprise : pourquoi associer banque d’affaires et gestionnaire de fortune ? https://sapians.com/blog/banque-d-affaires-vs-gestionnaire-de-fortune-cession-entreprise

Une banque d’affaires est-elle indispensable pour céder sa société ? https://sapians.com/blog/cession-pme-avantages-limites-banque-d-affaires

Optimisation fiscale lors de la cession de son entreprise : comment réduire l'imposition des plus-values ?  https://sapians.com/blog/optimisation-fiscale-cession-entreprise

Cession d’entreprise ou de titres : cas d'exonération des plus-values possibles https://sapians.com/blog/exoneration-plus-values-cession-entreprise

-----------------------

Attention : Ceci est une communication publicitaire. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et investir comporte des risques de perte partielle ou totale en capital. Ce contenu est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Toute décision doit être adaptée à votre situation. Si vous souhaitez bénéficier de conseils personnalisés, veuillez créer votre compte ou prendre rendez-vous avec un conseiller Sapians.

SAPIANS - RCS n°919 330 969 - ORIAS n°23003561 en qualité de CIF et COA. Activité de démarchage bancaire et financier.

Autres épisodes de « Just Focus »

À propos du podcast

Pour ceux qui mettent l’argent au service de leurs ambitions…Et non l’inverse ! Condamner l’argent en bloc pour suspicion de goinfrerie, c’est se priver de notre principal allié pour construire un monde meilleur. Avec « just focus », nous donnons la parole à ceux qui sont perpétuellement en…

Just Focus

Épisodes similaires

Tous les épisodes de Just Focus · Plus de podcasts Business