Ex-trader en hedge fund (5 milliards gérés) : les pièges des ETF

Épisode de Next Gen Patrimoine par Next Gen Patrimoine · 9 octobre 2026 · 53 min

Hedge fund puis ETF & conseiller en gestion de patrimoine : Franck Béon a géré des milliards en salle des marchés puis dans un hedge fund quantitatif. Aujourd'hui, il construit des portefeuilles 100 % ETF pour ses clients. Il explique pourquoi.

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Millennium, Renaissance, Citadel : les meilleurs hedge funds du monde font rêver, mais restent fermés aux particuliers (« en dessous de 50 millions, ils ne te parlent même pas »). Franck Béon y a travaillé. Ancien trader Delta One à New York, où il a géré jusqu'à 5 milliards de dollars en ETF, puis gérant en hedge fund quant, il a cofondé un cabinet de conseil en gestion de patrimoine qui investit presque uniquement en ETF.

Il raconte une journée dans un hedge fund (« des maths, des stats, des data »), explique pourquoi un hedge fund conseillé à un particulier est un red flag, et pourquoi les frais de gestion d'un ETF « n'ont rien à voir avec le coût d'un ETF » : fiscalité des dividendes, réplication physique ou synthétique, le mauvais ETF peut coûter jusqu'à 50 à 70 points de base par an.

Vous verrez aussi comment construire une allocation ETF avec des modèles mathématiques, pourquoi beaucoup de Français ont « fait all-in sur la France », et pourquoi le contrat de capitalisation et le compte-titres battent souvent l'assurance vie pour transmettre.

Utile pour tout investisseur en ETF. Indispensable si vous êtes conseiller en gestion de patrimoine (CGP), family officer ou banquier privé : pourquoi les assureurs ne poussent pas les ETF, combien gagne un CGP en full ETF (0,5 %), et l'histoire d'un produit structuré à 75 000 € de commission.

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⏱️ CHAPITRES

00:00 Les phrases qui donnent le ton

01:03 5 milliards en ETF : de la salle des marchés au hedge fund

02:08 C'est quoi un hedge fund ? Millennium, Renaissance, Citadel

03:29 Une journée dans un hedge fund quantitatif

06:09 Comment fonctionne un ETF

07:15 Les pièges des ETF : frais affichés et coût réel

16:40 Construire une allocation ETF avec les maths

22:34 Pourquoi les assureurs ne poussent pas les ETF

29:19 Immobilier et private equity, mais liquides

36:58 Assurance vie, contrat de capitalisation, compte-titres

40:17 « Tu as fait all-in sur la France »

44:05 CGP et ETF : gagner moins aujourd'hui, plus demain ?

46:32 Le produit structuré à 75 000 € de commission

49:41 Le mot de la fin

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🎙️ L'INVITÉ

Franck Béon, cofondateur de Ploovers avec Marc Rousseau. Ingénieur, ancien trader Delta One (New York, Japon) et ancien gérant en hedge fund quantitatif. Plus de 600 missions clients en deux ans.

LinkedIn → https://www.linkedin.com/in/franck-beon-1ab1b22/

Le site → https://ploovers.com/

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🎧 À voir aussi : ETF ou produit structuré ? (Jean-Olivier Ousset) → [LIEN]

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💬 Et vous, quelle part d'ETF dans vos portefeuilles ou ceux de vos clients ? Dites-le en commentaire.

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