#173 - La stratégie OBO utilisée par les investisseurs immobiliers ! (SCI, Effet de levier, Fiscalité)

Épisode de L'Art de la Gestion Patrimoniale par Bonnet Doyen Conseil : Épargner, Investir, Entreprendre, Immobilier, Impôts · 27 mai 2026 · 15 min

La stratégie OBO utilisée par les investisseurs immobiliers ! (SCI, Effet de levier, Fiscalité)

Dans cet épisode, nous décryptons l'une des opérations les plus sophistiquées de l'ingénierie financière : l'OBO immobilier (Owner Buy-Out). Si vous possédez déjà un patrimoine avec peu de dette ou des biens en nom propre, cette stratégie permet de "vendre le bien à vous-même" via une société pour récupérer du capital immédiatement tout en optimisant votre fiscalité.

L’objectif est de vous expliquer comment l'OBO permet de débloquer des liquidités pour de nouveaux projets sans se séparer de ses actifs, en utilisant la banque comme moteur de croissance.

Au programme de cet épisode :

Qu'est-ce que l'OBO (Owner Buy-Out) ? Définition du concept : la création d'une structure (souvent une SCI à l'IS) qui rachète votre propre bien. Pourquoi ce montage est le "couteau suisse" de l'investisseur chevronné.

Récupérer du cash pour réinvestir : Le principal avantage est l'extraction de liquidité. Comment le prix de vente encaissé personnellement peut servir d'apport pour de nouvelles opérations ou être placé sur des supports financiers (ETF, Assurance-vie).

Relancer l'effet de levier et déduire les intérêts : En créant une nouvelle dette bancaire, vous transformez un bien "sec" en un actif dont les loyers couvrent un emprunt, tout en déduisant les intérêts pour réduire votre base imposable.

L'arbitrage fiscal (du Nom Propre à l'IS) : L'OBO est l'occasion de basculer un patrimoine taxé à l'IR vers l'impôt sur les sociétés. Analyse de l'impact de l'amortissement comptable sur vos bénéfices fonciers.

Points de vigilance et abus de droit : L'OBO ne s'improvise pas. Les risques fiscaux, la question de la "substance" et l'importance de justifier d'un intérêt économique réel pour éviter les foudres de l'administration.

Apprenez à identifier si votre patrimoine est éligible à un OBO et comment structurer l'opération avec vos partenaires bancaires et conseils juridiques.

🎙️ À propos du podcast :Nous sommes Jérémy Doyen et Guillaume Bonnet, cofondateurs de Bonnet & Doyen Conseil. Chaque semaine, dans L’Art de la Gestion Patrimoniale, nous analysons les stratégies des entrepreneurs avec une approche concrète, indépendante et orientée long terme.

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À propos du podcast

Jérémy Doyen et Guillaume Bonnet animent un podcast dédié à l'investissement, la fiscalité, l'immobilier, l'entrepreneuriat, les finances personnelles et l'argent. Chaque mercredi, ils abordent une thématique tous les 2 et/ou interrogent un invité du monde de la gestion de patrimoine ! Ces invités…

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